இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட் (Index Fund): வாரன் பபெட் பரிந்துரைக்கும் ரகசிய முதலீடு!

பங்குச்சந்தை என்றாலே பயமா? "நமக்கு அதெல்லாம் சரிப்படாதுப்பா, பணம் போயிடும்" என்று ஒதுங்கி நிற்கிறீர்களா? உலகப் புகழ்பெற்ற முதலீட்டாளர் வாரன் பபெட் (Warren Buffett) தனது உயிலில் ஒரு ஆச்சரியமான விஷயத்தைக் குறிப்பிட்டுள்ளார். அவர் மறைந்த பிறகு, அவரது சொத்துக்களில் பெரும்பகுதியை ஒரு குறிப்பிட்ட இடத்தில் முதலீடு செய்யச் சொல்லியிருக்கிறார். அதுதான் இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட் (Index Fund).

பல லட்சம் கோடி ரூபாய் சொத்து வைத்திருக்கும் ஒரு ஜாம்பவான் ஏன் இதைத் தேர்வு செய்தார்? இதில் ஒளிந்திருக்கும் மர்மம் என்ன? வாருங்கள் விரிவாகப் பார்ப்போம்.

இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட் என்றால் என்ன?

நீங்கள் ஒரு பழக்கடைக்குச் செல்கிறீர்கள். அங்கு ஆப்பிள், ஆரஞ்சு, திராட்சை எனத் தனித்தனியாக வாங்காமல், எல்லாப் பழங்களும் கலந்த ஒரு 'ஃப்ரூட் மிக்ஸ்' பாக்கெட்டை வாங்குவது போன்றதுதான் இது.

பங்குச்சந்தையில் நிஃப்டி (Nifty 50) அல்லது சென்செக்ஸ் (Sensex) போன்ற குறியீடுகள் உள்ளன. நிஃப்டி 50 என்பது இந்தியாவின் டாப் 50 நிறுவனங்களின் தொகுப்பு. நீங்கள் ஒரு இன்டெக்ஸ் ஃபண்டில் முதலீடு செய்யும்போது, உங்கள் பணம் அந்த 50 நிறுவனங்களிலும் பிரித்து முதலீடு செய்யப்படுகிறது.

ஏன் இது மற்ற முதலீடுகளை விடச் சிறந்தது?

1. எக்ஸ்பென்ஸ் ரேஷியோ (Expense Ratio) மிகக் குறைவு:

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் உங்கள் பணத்தை நிர்வகிக்க ஒரு மேலாளர் இருப்பார். அவருக்கு நீங்கள் அதிக கமிஷன் தர வேண்டும். ஆனால் இன்டெக்ஸ் ஃபண்டில் கம்ப்யூட்டர் அல்காரிதம் தான் வேலை செய்யும். அதனால் கமிஷன் மிக மிகக் குறைவு. இந்தச் சிறு சேமிப்பு 20 ஆண்டுகளில் உங்கள் கையில் பல லட்சங்களாகக் கூடும்.

2. ரிஸ்க் மிகவும் குறைவு:

ஒரு தனிப்பட்ட நிறுவனத்தின் பங்குகளை வாங்கினால், அந்த நிறுவனம் நஷ்டமடைந்தால் உங்கள் பணம் போய்விடும். ஆனால் இன்டெக்ஸ் ஃபண்டில் ஒரு நிறுவனம் சரிந்தாலும், மற்ற 49 நிறுவனங்கள் வளர்ந்து உங்கள் பணத்தைப் பாதுகாக்கும். இந்தியா வளரும் வரை உங்கள் பணமும் வளரும்.

3. புத்திசாலித்தனமான தேர்வு:

பங்குச்சந்தையில் எந்தப் பங்கு ஏறும், எது இறங்கும் என்று யாராலும் கணிக்க முடியாது. ஆனால் சந்தை எப்போதும் நீண்ட காலத்தில் மேல்நோக்கியே செல்லும். இதைத்தான் வாரன் பபெட் "Bet on the market, not on the horse" என்கிறார்.

இன்டெக்ஸ் ஃபண்டில் நீண்ட கால முதலீடு செய்யும்போது, உங்கள் பணம் அசுர வேகத்தில் வளரும். உதாரணமாக, நீங்கள் மாதம் ₹10,000 முதலீடு செய்கிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். சராசரியாக 13% லாபம் கிடைத்தால், 10 ஆண்டுகளில் உங்கள் கைக்கு ₹24 லட்சம் கிடைக்கும்.

20 ஆண்டுகளில் அந்தத் தொகை ₹1.1 கோடி ஆக மாறும்.

இதுதான் கூட்டு வட்டியின் வலிமை. நீங்கள் தூங்கும் போதும் உங்கள் பணம் உங்களுக்காக உழைத்துக் கொண்டே இருக்கும்.

வாரன் பபெட் கொடுத்த அதிரடி சவால்:

2007-ல் வாரன் பபெட் ஒரு பெரிய சவால் விட்டார். "அடுத்த 10 ஆண்டுகளில் எந்த ஒரு பெரிய முதலீட்டு நிபுணரும் (Hedge Fund Managers) இன்டெக்ஸ் ஃபண்டை விட அதிக லாபத்தைக் காட்ட முடியாது" என்று பந்தயம் கட்டினார். 10 ஆண்டுகள் கழித்து பார்த்தபோது, இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட் தான் வெற்றி பெற்றது. பெரிய நிபுணர்களால் கூட சந்தையை முந்த முடியவில்லை என்பதுதான் உண்மை.

நீங்கள் எப்படித் தொடங்கலாம்?

இன்டெக்ஸ் ஃபண்டில் முதலீடு செய்ய உங்களுக்குப் பெரிய அறிவு தேவையில்லை.

1. ஒரு டீமேட் (Demat) கணக்கைத் தொடங்குங்கள்.

2. 'Nifty 50 Index Fund' அல்லது 'Sensex Index Fund' என்பதைத் தேடுங்கள்.

3. மாதம் ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை SIP முறையில் முதலீடு செய்யத் தொடங்குங்கள். வெறும் ₹500 கூட போதும்.

பங்குச்சந்தையில் ஜெயிப்பதற்கு அதிக அறிவு தேவையில்லை, அதிகப் பொறுமை தான் தேவை. இன்று ஒரு சிறு தொகையை இன்டெக்ஸ் ஃபண்டில் விதைத்தால், அது உங்கள் எதிர்காலத்தை ஒரு ஆலமரம் போலக் காக்கும். வாரன் பபெட் காட்டிய வழியில் நீங்களும் ஒரு புத்திசாலித்தனமான முதலீட்டாளராக மாறுங்கள்.